Через реструктуризацію боргів. S&P знизило рейтинг «Укрзалізниці»

Міжнародне рейтингове агентство S&P Global Ratings знизило рейтинг «Укрзалізниці» з CCC- до СС у зв’язку з пропозицією компанії утримувачам своїх єврооблігацій з погашенням у 2024 і 2026 роках відстрочити всі платежі за ними на 24 місяці.

Як повідомляє агентство, реструктуризація боргу в критеріях S&P Global Ratings буде рівносильною дефолту.

S&P уточнило, що знизить рейтинги до SD (вибірковий дефолт) після проведення реструктуризації боргу. Однак після того, як реструктуризація набере чинності, відображатимуться нові умови боргу в рейтингу.

«Ми бачимо істотне ослаблення здатності «Укрзалізниці» погашати борг, і ми вважаємо, що дефолт за боргом компанії майже неминучий згідно з методологією S&P Global Ratings», — зазначило агентство.

Аналітики додали, що пропозиція про відтермінування обслуговування боргу не містить жодних списань і пропонує деяку додаткову компенсацію та ковенантські поступки утримувачам єврооблігацій у вигляді плати за згоду.

Йдеться про два випуски єврооблігацій, які підлягають погашенню в липні 2024 року (на $594,9 млн) і липні 2026 року (на $300,0 млн), і становлять майже 80% усього боргу «Укрзалізниці».

У липні рейтингове агентство Fitch Ratings знизило прогноз довгострокових рейтингів дефолту емітента (РДЕ) з “позитивного” на “стабільний” Укрзалізниці та семи українських міст.

Піщніше рейтингове агентство S&P Global Ratings знизило рейтинг АТ «Укрзалізниця» з CCC+ до ССС у зв’язку з військовими діями на території України.

Також пасажири АТ «Укрзалізниця» склали рейтинг п’яти найкращих вокзалів України.

Нещодавно слідом за рейтингом України, міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings підняло рейтинг АТ «Укрзалізниця».