Є такий тип задач, в школі, та й не в школі також, коли вимагається підігнати рішення під відповідь. Тобто є певне значення, чи, якщо мова про шкільні саме задачі, найчастіше, формула, і рішення полягає в тому, аби вийти саме на цю формулу, показати логіку, яким чином до неї прийшли.
З Альфою та мільярдом спробував зробити щось подібне. Взяти за даність той мільярд доларів потреби у збільшенні капіталу банку, про який сказав Форбсу Давид Арахамія. Й «прикинути», за яких умов виникає така потреба. Що може статися з банком, аби він потребував такої величезної докапіталізації, величезної порівняно з його портфелем активів. Бо мільярд доларів це десь приблизно 40% валюти балансу банка, чи майже в 4 рази більше, ніж власний капітал банку зараз.
Вийшло десь так, що для цього, для таких потреб в капіталі треба, аби знецінилося близько 70% кредитного портфеля банка, разом із забезпеченням – тобто, щоб ані за від цих кредитів, ані від продажу забезпеченя за ними банк не отримав ані копійки – скажу одразу, що в реальному житті так буває дуже нечасто, зазвичай хоч якісь грошові потоки від непрацюючих кредитів є.
Звісно, попереджаючи хейт, бо завжди є хейт, але намагаюся його мінімізувати, це дуже прикидочні, орієнтовні розрахунки, бо потребу в докапі треба рахувати досить довго, і це дещо марудна справа, яка вимагає і знання арифметики, і знання банкінгу, і здорового глузду, і досвіду. Це такий собі дисклеймер. Та для оцінки порядку втрат банку піде.
70% кредитів (плюс портфеля муні-бондів) цього банку – це дуже нереалістична цифра. Жоден із жорстких стрес-тестів по цьому банку, скажу чесно, навіть за більш жорстких припущень, ніж поточні показники діяльності економіки та окремих галузей, не давали такої цифри знецінення кредитного портфеля. Насправді, банки, як довго працюють на ринку, мають досить зважені портфелі, і 70% втрат для банку такого розміру, це те, що за нинішньої кризи, абсолютно нереалістично.
Написав про це, Цензор попросив. Намагався не перевантажувати технічними деталями із розрахунками, та уникнути цього, звісно, не вдалося.
Матеріал опубліковано мовою оригіналу. Джерело: Facebook.
