С 5 декабря начали действовать санкционные ограничения на импорт российской нефти в ЕС морским путем. А именно – эмбарго на импорт сырой нефти из россии морем и ценовой потолок на это сырье в размере 60 долларов за баррель для отгрузки третьим странам. «Соглашение ЕС об ограничении цен на нефть, согласованное с G7 и другими, значительно сократит доходы россии. Это поможет нам стабилизировать мировые цены на энергию, что принесет пользу развивающимся экономикам во всем мире» «россия уже нанесла колоссальный ущерб всем странам мира сознательной дестабилизацией энергорынка. А мир никак не может решиться на ее настоящее энергетическое разоружение. Это слабая позиция. И лишь вопрос времени, когда все равно придется применять более сильные инструменты» «Это решение трудно внедрить на практике, поскольку уже сейчас есть много очевидных вариантов, как этот потолок обойти» «Нефтегазовые доходы россии уже падают, по некоторым подсчетам в ноябре они обвалились на 49%. Дальше будет. Первыми почувствуют на себе российские регионы, далее – и федеральный бюджет, который впервые за много лет будет сверстан с дефицитом» «Перечисляя последствия введенных ценовых ограничений в перспективе следующих 12 месяцев, российский бюджет потеряет $50 млрд, но попытается сохранить прибыль $45 млрд от поставок нефти в азиатско-тихоокеанский регион. Впрочем, даже для достижения такой прибыли, агрессору придется сделать большой массив работы. Прежде всего, это составить портфель долгосрочных контрактов, который на сегодня пуст, ведь многие потребители опасаются санкций в отношении себя. Во-вторых, разблокировать пропускную способность своей железной дороги в направлении Китая и обеспечить танкерный флот в 300 судов, который сейчас укомплектован лишь на 80%, большинство судов являются неликвидными» «В 2021 году финансовые поступления в россию от экспорта нефти и газа составили почти 250 млрд долларов. При этом на нефть приходилось около 110 млрд долларов. К сожалению, несмотря на значительное сокращение экспорта российских энергоносителей странами Европы, в 2022 году доходы страны-террориста от их продажи остались высокими. По подсчетам Центра исследований энергетики и чистого воздуха (CREA), за первые шесть месяцев войны россия заработала на экспорте нефти, газа и угля 158 млрд евро» «Затор из танкеров на Босфоре – Турция проводит тщательные проверки, и не допускает к своим водам танкеры, которые не имеют соответствующих страховых документов» «Несмотря на текущую тенденцию, в G7 должны быть готовы к реализации радикального сценария, а именно дальнейшее уменьшение ценового ограничения на российскую нефть до $30...$35 за баррель, что приведет к дефициту бюджета государства-агрессора на уровне 5...7% и уменьшит выручку на $90 млрд»
Цель этих ограничений, к которым присоединились страны ЕС, G7 и Австралия, уменьшить сверхприбыли россии, которые она использует, в частности, для войны против Украины. Однако среди украинских чиновников такое давление на энергетическую отрасль рф называют недостаточно действенным. Так какие последствия будет иметь введение сырьевых санкций для кремля и что это принесет нашему государству – мы проанализировали в спецтеме.
Суть санкций
Санкции по эмбарго на российскую нефть, которые были согласованы и приняты Европой еще летом, наконец заработали. Включая новое решение о введении ценового потолка (price cap) на российскую нефть.
С 5 декабря этого года запрет на покупку, импорт или передачу сырой нефти из россии в ЕС вступил в силу. А с 5 февраля 2023 года те же ограничения будут касаться нефтепродуктов. Исключение из этих правил сделали для Венгрии и Словакии, которым разрешили импортировать сырую нефть трубопроводным транспортом из-за высокой зависимости от российских энергоресурсов и отсутствия альтернативных источников импорта. А также Болгарии и Хорватии.
Кроме того, действует запрет европейским компаниям транспортировать российскую нефть в третьи страны и предоставлять связанную с этим техническую и финансовую поддержку.
Поскольку 90% нефти из россии прибывает в ЕС именно морскими путями, санкции имеют целью существенно сократить поступления в бюджет рф. Если выражаться цифрами из открытых источников Евростата, то за 2021 год Европа купила у агрессора нефти на 48 млрд евро (9,5 млн тонн сырья по 4 млрд евро ежемесячно). То есть потенциальные убытки россии от нефтяных санкций могут насчитывать десятки миллиардов евро в год.
Однако следует учитывать, что россия уже переориентирует свой экспорт нефти и нефтепродуктов, чтобы удержать потенциал сбыта. А также постоянно ищет лазейки, как обходить санкции с помощью третьих стран. Но и здесь не все хорошо для россиян. Поскольку государства, которые сейчас скупают ее энергосырье, а это Китай и Индия, требуют дополнительных скидок за баррель, достигающих 30% от рыночной стоимости.
Критика со стороны Украины
Введение предельной цены на российскую нефть в размере 60 долларов за баррель – это опция, которую могут использовать импортеры для покупки сырья из россии для отгрузки в третьи страны. Конкретно это решение украинские чиновники и эксперты называют не слишком эффективным, поскольку эта цена существенно не отличается от текущих цен на российскую нефть марки Urals.
В частности, президент Украины Владимир Зеленский считает, что ценовой потолок в 60 долларов за баррель нефти – это «комфортная» цена для российского экспорта:
Похожее мнение высказал и экс-глава «Нафтогаза» Андрей Коболев:
Но в перспективе, по мнению Коболева, западные страны все равно применят серьезное давление на агрессора относительно энергоресурсов, это вопрос времени.
Последствия для россии
Цель любых санкций против россии – сдержать ее агрессию за счет сокращения возможностей финансировать террор и войны. Поскольку около половины федерального бюджета – это доходы от продажи сырья, санкции направлены в частности против энергетического сектора агрессора. Какие последствия конкретно от текущих ограничений?
Во-первых, это сокращение российского экспорта в ЕС и переориентация ряда западных стран на других экспортеров, в частности из Венесуэлы. Из официальных источников понятно, что россия недополучит десятки миллиардов долларов доходов, что показывают, в частности, заложенные цифры в федеральный бюджет на 2023 год, дефицит которого спрогнозирован на уровне 3 трлн рублей.
Во-вторых, это спад мощностей по добыче нефти, что заставляет закрывать региональные производства, что также ударит по местным бюджетам и в конечном итоге повлияет на федеральный. Как следствие – россия будет вынуждена еще больше сокращать расходы на социальную сферу.
В конце концов, россия все равно получает сверхприбыли от экспорта своего сырья и будет их получать, если не прибегнуть к более радикальным санкциям.
Значение для Украины
Антинефтяные санкции предусматривают разрешение страховать российские танкеры с нефтью при условии, если ее предельная цена будет меньше ценового потолка. Собственно, международная компания P&I Clubs, которая занимается страхованием 95% танкерного флота в мире, не страхует российскую нефть, если это требование не выполняется.
Также Турция закрыла проливы Босфор и Дарданеллы для прохождения танкеров с российской нефтью без соответствующей страховки.
Несмотря на то, что россия угрожает не продавать нефть тем государствам, которые поддерживают эмбарго и ценовой потолок, цены на ее энергоносители продолжают падать. В целом это является позитивом для Украины и других стран с точки зрения стоимости ресурса.
По мнению экспертов, глобальная тенденция сводится к тому, чтобы заместить российские углеводороды на ресурсы других стран. Однако пока все происходит слишком медленно и лояльно. В Украине убеждены, что на Западе должны действовать более решительно, установив ценовой потолок на российскую нефть на уровне 30 долларов за баррель, чтобы последствия недополучения средств россией были более ощутимыми:
Потенциальные потери российского бюджета на уровне 90 млрд – это ослабление рубля, рост инфляции и дефицита фондов, а значит – охлаждение амбиций кремля продолжать войну в Украине.
Однако, списывать россию с рынка энергоресурсов, как бы этого ни хотелось, рано. Агрессор будет продолжать искать обходные пути для продажи сырья, так же, как и искать способы провоцировать новые кризисы на рынке нефти и газа.
В частности, ограничения, которые ЕС и G7 применят в отношении покупки российских нефтепродуктов в начале 2023 года, россия попытается использовать, чтобы начать кризис на рынке дизельного топлива и других ресурсов. Как в ЕС, так и в Украине, ведь на текущий момент Украина очень зависит от импорта этих товаров. Поэтому, вероятно, что цены на дизель и нефтепродукты в Украине будут расти.
Предупреждение будущих кризисов зависит от перенастройки глобального рынка нефтепродуктов, как это сегодня происходит в отношении нефти. Эта подготовительная работа уже идет, поскольку Европа работает в направлении сокращения энергетической зависимости от страны-агрессора.
