21 октября Нацбанк разрешил покупку безналичного доллара для населения по официальному курсу 36,57 грн. Но получить на руки эти деньги граждане не смогут — они будут находиться на депозите, а по истечении его срока сумма будет конвертирована в гривну. Ожидается, что такой механизм позволит сохранить сбережения украинцев, уменьшить спрос на иностранную валюту, снизить давление на курс и сэкономить международные резервы. Некоторые банки уже отреагировали на нововведения, но понравилось ли это людям и потенциальным вкладчикам? В этом блоге разберемся, изменит ли этот подход ситуацию на валютном рынке.
Национальный Банк Украины ввел новый инструмент, чтобы граждане могли защитить свои сбережения в условиях чрезмерной инфляции, вызванной войной. Этот механизм достаточно прост: клиент банка покупает валюту, она засчитывается на депозит, а по истечении срока вложения конвертируются в гривны по текущему официальному курсу. После этого клиент может получить и воспользоваться этими средствами. При этом ограничений суммы вкладов и их количества нет. Каждое банковское учреждение само определяет процентные ставки, которые может предложить своим клиентам. Следует добавить, что срок депозита должен быть не менее 6 месяцев с вероятным продлением, но без возможности досрочного расторжения. Банки не смогут использовать эту валюту для собственных сделок, она будет размещена в Нацбанке, который будет платить им 3% годовых.
Из всего этого следует, что вкладчики могут заработать на таком инвестировании только в случае снижения официального курса гривны. Конечно, в ситуации постоянных боевых действий, ракетных обстрелов и упадка экономики маловероятно, что гривна значительно укрепится в ближайшее время. Если курс останется на том же уровне, а вкладчик приобретет иностранную валюту и откроет депозит — через полгода он получит ту же сумму плюс процент банка. Учитывая высокую инфляцию, возникает вопрос — насколько такие инвестиции могут заинтересовать людей?
ПриватБанк первым отреагировал на нововведения и уже 21 октября представил соответствующую опцию в приложении Приват24, которая появилась в разделе с другими депозитами. При этом минимальная сумма вложения будет 500$, комиссия за покупку валюты не будет взиматься, а ставка будет достигать 0,001% годовых. Пополнить такой депозит невозможно, однако количество открытых вкладов может быть неограниченным. Монобанк, в свою очередь, не спешит вводить нововведения. Соучредитель Олег Гороховский сначала анонсировал новые депозиты, а затем, увидев реакцию пользователей, создал опрос. В этом голосовании клиенты высказались за ненужность этой функции. В настоящее время «mono» не сообщал о введении новых валютных депозитов.
Очевидно, что люди не спешат с такими вложениями, ведь этот тип депозита невозможно разорвать досрочно, а выгода не превышает риска. Вероятно, что со временем НБУ будет коррелировать соотношение гривны к доллару, как в последний раз в июле. Напомню, тогда стоимость доллара поднялась с 29,2 до 36,6 гривны. Сейчас трудно сказать, когда будет следующий рост, однако ожидается, что среднегодовой курс доллара будет около 42 гривен в 2023 году.
Первым важнейшим аспектом разрешения покупки иностранной валюты для депозитов следует считать снижение ажиотажа на наличном рынке, ведь спрос ожидаемо снизится. Как второй положительный фактор следует рассмотреть факт того, что международные резервы не сократятся вследствие обратной продажи депозитных средств. Учитывая быстрое внедрение в некоторых банках, проект был разработан при участии некоторых банковских учреждений, а значит, поддержка банковского сектора уже гарантирована.
Innovation from the NBU: will the permission to buy currency in banks be in demand?
On October 21, the National Bank allowed the purchase of non-cash dollars for the population at the official rate of 36.57 hryvnia. However, citizens will not be able to get this money in their hands — it will be kept on deposit, and at the end of its term, the amount will be converted into hryvnia. It is expected that such mechanism allows the Ukrainians to keep their savings, decrease demand for foreign currency, reduce pressure on the exchange rate and save the international reserves. Some banks have already reacted to the innovations, but did the people and potential depositors like it? In this blog, let's find out if this approach will change the situation in the foreign exchange market.
The National Bank of Ukraine introduced a new instrument so that citizens could protect their savings amid excessive inflation caused by the war. This mechanism is quite simple: a bank customer buys currency, it is counted on the deposit, and at the end of the term the investments are converted into hryvnias at the current official exchange rate. After that, the client can receive and use these funds. At the same time, there is no limit on the amount and number of deposits. Every banking institution will determine the interest rates it can offer to its customers. It should be added that the term of the deposit must be at least 6 months with a probable extension, but without the possibility of early termination. Banks will not be able to use this currency for their own transactions, it will be placed in the National Bank, which will pay them 3% per annum.
It follows from all this that depositors can earn on such investment only if the official exchange rate of the hryvnia declines. Of course, in a situation of constant hostilities, rocket attacks and a declining economy it is unlikely that the hryvnia will strengthen significantly in the near future. If the hryvnia exchange rate stays at the same level, and a depositor buys foreign currency and opens a deposit, he will get the same amount plus the bank's rate six months later. Given the high inflation, the question arises, how interested can people be in such investments?
PrivatBank was the first to respond to the innovations and already on October 21 presented a corresponding option in the Privat24 application, which appeared in the section with other deposits. At the same time the minimum amount invested will be $500, the commission for buying currency will not be charged, and the rate will reach 0,001% per annum. It is impossible to replenish this deposit, but the number of open deposits can be unlimited. Monobank, in turn, is in no hurry to introduce innovations. Co-founder Oleg Gorokhovsky first announced the new deposits, and then, seeing the reaction of users, created a poll. In this vote, customers argued for unnecessary of this feature. At the moment, «mono» did not report on the introduction of new currency deposits.
Obviously, people are in no hurry to make such investments, because this type of deposit cannot be prematurely terminated, and the benefit does not exceed the risk. It is likely that over time, the NBU will correlate the ratio of hryvnia to dollar, as it did last time in July. Let me remind you that at that time the value of the dollar rose from 29.2 to 36.6 hryvnia. Now, it is difficult to say when the next increase will be, but it is expected that the average annual dollar rate will be about 42 hryvnias in 2023.
The first most important aspect of allowing the purchase of foreign currency for deposits should be considered the reduction of the rush in the cash market, because demand is expected to decrease. As a second positive factor, we should consider the fact that international reserves will not decrease due to the reverse sale of deposit funds. Given the rapid implementation in some banks, the project has been developed with the participation of some banking institutions, which means that the support of the banking sector is already guaranteed.
